Slippage là gì? Làm thế nào để giảm thiểu thiệt hại vì trượt giá?

Với những nhà giao dịch trong các thị trường đầu tư, có lẽ đã không còn xa lạ khi gặp hiện tượng tài khoản đầu tư thâm hụt một khoản tiền lớn ngay sau khi vừa mới giao dịch. Đây chính là hiện tượng trượt giá khi giao dịch đầu tư hay còn gọi là Slippage. Là một trong những hiện tượng khá phổ biến trong ở cả thị trường đầu tư tài chính hay phi tập trung. Tuy các thị trường giao dịch ngày càng trở nên hoàn thiện và an toàn hơn nhưng rủi ro trượt giá vẫn luôn tồn tại và vẫn còn sẽ tiếp tục là thiếu sót khó khắc phục.

Những thị trường như chứng khoán, đầu tư Forex và đặc biệt là tiền điện tử, trượt giá lại càng có nguy cơ xuất hiện cao hơn với những biến động xu hướng của thị trường đầu tư. Vậy thì làm thế nào để hạn chế và né tránh thị trường trượt giá, né tránh Slippage Forex hay Slippage Crypto? Hãy cùng tìm hiểu về Slippage là gì cùng những đặc điểm của hiện tượng này để có thể tìm chiến lược đối phó hiệu quả nhất nhé!

Tìm hiểu khái niệm Slippage là gì?

Slippage còn có tên gọi khác là trượt giá. Cụ thể thì khái niệm này dùng để miêu tả sự chênh lệch về giá. Khi mà giá thực tại khi giao dịch diễn ra không phải là mức giá yêu cầu của nhà giao dịch. Nghĩa là giá kỳ vọng của trader khác với giá giao dịch tạo nên một khoảng chênh lệch. Đây là một trong những hiện tượng không khó gặp khi thực hiện các lệnh thị trường để giao dịch. Giá hiển thị khác biệt với giá thực tế, khiến cho đồng tiền của nhà giao dịch bị hao hụt đi ngay trong một giao dịch đã có được mức giá yêu cầu từ trước. Những newbie hoặc trader ít kinh nghiệm rất dễ hao hụt tài khoản. Khi gặp phải Slippage trong các giao dịch đầu tư.

Trượt giá là hiện tượng rủi ro tài chính có thể xuất hiện ở bất cứ loại hình thị trường đầu tư nào. Bao gồm các sàn giao dịch tập trung hoặc phi tập trung. Nhưng đặc biệt tại các sàn phi tập trung hay còn gọi là sàn DEX. Thì việc trượt giá được đánh giá là sẽ xảy ra với tần suất nhiều và liên tục hơn các sàn tập trung. Rất ít nhà đầu tư nhận biết được rằng, khi thị trường trượt giá vẫn tồn tại một vài lợi ích chứ không phải là hoàn toàn bất lợi với trader. Khi giá thực hiện cao hơn giá hiển thị, giá mua là giá hiển thị. Thì khi giá trở về lại với mức giá thực thì trader đã có cho mình một khoản lợi nhuận.

Các loại hình trượt giá

Slippage thường thì sẽ được trader nhận định theo 2 loại chủ yếu, là:

• Trượt giá dương: Trượt giá dương là hiện tượng trượt giá mà giá thực tế mua thấp hơn giá hiển thị trên sàn giao dịch. Còn giá bán thực tế sẽ cao hơn giá bán hiển thị của sàn giao dịch. Nhà giao dịch lúc này có thể nhận được nhiều lợi nhuận. Nhưng đây là cơ hồi chỉ xuất hiện khi thị trường có biến động mạnh. Chứ không phải xuất hiện thường xuyên trên thị trường.
• Trượt giá âm: Trượt giá âm là hiện tượng trượt giá. Mà giá thực tế mua cao hơn giá mua hiển thị của sàn giao dịch. Đây là một trong những nguyên nhân gây tổn thất lớn cho các nhà giao dịch. Còn với lệnh bán thì giá bán thực tế sẽ thấp hơn giá bán hiển thị của sàn giao dịch. Và cũng chính là nguyên nhân gây thiệt hại cho nhà đầu tư. Và cũng giống với trượt giá dương thì đều rất ít khi xảy ra. Chỉ khi tài sản giao dịch có tốc độ tăng trưởng giá rất nhanh. Hay trader giao dịch với khối lượng quá lớn khi thị trường có tính thanh khoản không cao.

Ý nghĩa quan trọng của Slippage là gì?

Những biến động với các chỉ số giá của thị trường đầu tư đều có thể được biểu hiện cụ thể và rõ ràng thông qua Slippage. Tần suất cập nhật là liên tục và kịp thời. Trong từng giờ giao dịch, trader luôn nhận rất nhiều áp lực. Bởi việc phải tiếp nhận giao động từ hàng trăm nghìn cho tới hàng triệu giao dịch. Và luôn trong tâm thế đón chờ những đợt trượt giá từ thị trường. Bởi với những tài sản đầu cơ nhiều biến động khiến Slippage Forex hay Slippage Crypto luôn biến động dễ xảy ra. Bên cạnh đó, trượt giá còn ảnh hưởng tới hiệu suất đầu tư của nhà giao dịch và cả thị trường:

• Gần mức dừng lỗ: Khi thị trường có những biến động mạnh, mức cắt lỗ có thể bị “lố”. Khiến cho nhà giao dịch bị lỗ nặng hơn so với dự tính.
• Lệnh không được khớp:  Trader hoàn toàn có thể kiểm soát lỗ theo mong muốn bằng cách chỉ định mức chênh lệch tối đa khi thị trường xảy ra trượt giá. Và đây chính là thời điểm nhà giao dịch có thể bị lỡ cơ hội giao dịch. Do không thể thực hiện được lệnh.

Slippage – trượt giá có thể là rủi ro lớn nhưng cũng có thể là một lợi ích với những nhà đầu tư. Những sai lệch có thể được ngược lại nếu thay đổi vị trí. Số pip lợi nhuận dành cho nhà đầu tư có thể được tăng lên. Và các khoản lỗ cũng được giảm xuống tỉ lệ thấp hơn.

Xem thêm: Bullish và thị trường Bullish

Hệ quả khi xảy ra trượt giá trên thị trường

Trượt giá là hiện tượng phổ biến và quen thuộc với những thị trường giao dịch. Kể cả khi vừa mới đặt lệnh hay lệnh đã được khớp hoàn toàn thì Slippage vẫn có thể xảy ra. Có nhiều nguyên nhân hay tác động có thể gây nên hiện tượng trượt giá này. Ví như như biến động hay chính sách từ chính trị, quốc phòng hay an ninh quốc gia và an ninh lương thực,… Khi nhà giao dịch ghi nhận được những dấu hiệu từ các sự kiện và biến động lớn liên quan tới tài sản đầu tư mình quan tâm. Thì hãy cố gắng để xác thực tính chính xác của tin tức đó. Đánh giá tình trạng và mức độ của Slippage có thể xảy ra trên thị trường. Để tìm cách giải quyết tốt nhất khi giao dịch.

Khi khối lượng đầu tư của thị trường giao dịch là quá ít hoặc quá nhiều thì cũng sẽ dễ xảy ra hiện tượng trượt giá. Trader buộc phải luôn sẵn sàng dự phòng cho mình những chiến thuật hay phương án khi trượt giá. Nhất là với những địa điểm hay thị trường có nhiều biến động về chính trị hay xung đột. Thì nguy cơ gặp phải thị trường trượt giá càng lớn hơn. Nguyên nhân chính vẫn là do chênh lệch giá thầu và giá chấp nhận cao. Mỗi nhà giao dịch với đặc thù đầu tư riêng biệt, vì vậy việc trượt giá sẽ xảy ra như thế nào hay xảy ra lúc nào đều không phải việc mà trader có thể nắm được hay quyết định được.

Các nguyên nhân của Slippage

Có khá nhiều nguyên nhân dẫn tới việc thị trường rơi vào tình trạng Slippage. Không chỉ riêng vì nhưng biến động của chính trị hay các sự kiện lớn. Một khi trader nắm được những nguyên nhân hàng đầu của trượt giá. Thì sẽ tăng thêm được khả năng né tránh hay giảm thiểu tối đa rủi ro đầu tư khi gặp phải. Một số nguyên nhân hàng đầu phải kể tới là:

Tính thanh khoản thấp

Dựa vào các Pool riêng của từng sàn giao dịch DEX khác nhau. Mà có thể xây dựng tính thanh khoản theo cơ chế AMM. Nguyên nhân trượt giá ở đây sẽ đến từ việc thanh khoản giảm mạnh. Khi mà thanh khoản của Pool quá ít mà khối lượng giao dịch của trader lại quá lớn. Nguyên nhân này rất dễ xảy ra với các loại tài sản đầu tư mới được niêm yết lên sàn phi tập trung. Nhất là trong đầu tư tiền điện tử khi mà các mã tiền mới luôn có sự giao động về giá rất mạnh. Sự giao dịch không thường xuyên của những loại tài sản mới. Dẫn tới mật độ giao dịch thấp. Đẩy tính thanh khoản cũng sẽ thấp xuống.

Có thể nhiều nhà giao dịch vẫn chưa biết rằng các sàn DEX thực chất chỉ là các giao thức tạo nguồn thanh khoản. Ở đó sẽ cung cấp tới người chơi những hợp đồng thông minh. Và người chơi có thể giao dịch với tính thanh khoản đó. Tính thanh khoản của các sàn này được lưu giữ trong các nhóm thanh khoản với tỉ lệ phân chia là 50/50. Một khi nhà giao dịch tham gia giao dịch trên các sàn phi tập trung. Thì nghĩa là trader đang trao đổi thông báo từ nhóm. Rút ra 1 thông báo và gửi vào một thông báo hiệu quả nào đó. Slippage sẽ xuất hiện khi tính thanh khoản trong nhóm bị mất cân bằng. Nghĩa là giao dịch nhiều và khối lượng giao dịch lớn.

Do thị trường biến động giá mạnh và khối lượng giao dịch cao

Tâm lí nhà đầu tư hay còn gọi là tâm lí thị trường rất dễ bị xáo trộn theo sự biến động. Một khi việc biến động này xảy ra mạnh mẽ. Tâm lí này sẽ trở nên hoang mang hơn. Các hành động mua hay bán theo tâm lý sẽ trở nên cực nhanh. Và có những sự thay đổi rất lớn. Nếu xuất hiện một vài thông tin xấu thì tâm lí này sẽ biến thành sự sợ hãi đầu tư. Việc người người đua nhau bán tháo tài sản đầu tư là việc rất dễ hiểu tại thời điểm này. Khiến cho giá thị trường trượt xuống, khiến thị trường và cả người giao dịch đều phải chịu những tổn thất không hề nhỏ. Càng biến động thì tâm lý nhà đầu tư càng cần vững vàng. Nếu không thì các khoản thâm hụt sẽ rất lớn.

Khi khối lượng giao dịch lớn thì thị trường cần phải có sự chuẩn bị đủ lớn để giải quyết khối lượng này. Nhất là tại các sàn giao dịch phi tập trung. Khối lượng mua hay bán đều chỉ ở mức vài nghìn USD cho mỗi giao dịch. Nhưng với những yêu cầu giao dịch lên tới hàng trăm nghìn USD thì trượt giá là điều tất yếu sẽ xảy đến. Trader cần theo dõi khối lượng giao dịch trên thị trường để có thể phòng hay tránh được trượt giá.

Front Running Bot

Khả năng của con robot này là có thể nhận biết được giao dịch trong tương lai. Nhiệm vụ của nó sẽ là tạo những tác động vào giá và quá trình đặt lệnh trước khi xảy ra giao dịch. Việc này sẽ giúp nhà giao dịch kiếm được không ít lợi nhuận khi chèn lệnh mua với khối lượng đúng và đủ. Trước cả những xu hướng của người bán và người mua trên thị trường. Lợi nhuận của con robot này là ở phần trượt giá do người dùng tạo ra. Rất thuận lợi cho việc lựa chọn mua ở một mức giá thấp và bán ra ở mức giá cao theo kỳ vọng.

Làm thế nào để giảm rủi ro của Slippage?

Việc né tránh được Slippage khi giao dịch là điều mà nhà đầu tư nào cũng mong muốn. Nhưng bởi đây không phải là một hiện tượng. Mà trader có thể đoán trước rõ ràng hay kiểm soát được sự xuất hiện. Nên những phương pháp nhằm làm giảm những tổn thất do trượt giá trong quá trình giao dịch sau đây là vô cùng cần thiết:

Dùng nhiều gas hơn

Khi các nhà giao dịch đều cố gắng hết sức ổn định lại những giao dịch của mình. Khi mà khối lượng giao dịch khan hiếm hoặc quá tải, trượt giá sẽ xảy ra. Giao dịch của trader có thể bị kẹt trong thời  gian chờ xử lí. Khi mà lượng gas nhà giao dịch sử dụng thấp hoặc là quá tiêu chuẩn. Giao dịch lúc này có thể bị kẹt tới hàng giờ đồng hồ liền. Khi giao dịch bị kẹt trong đó, chắc chắn giá trên thị trường sẽ có sự thay đổi. Có khi còn là sự thay đổi rất lớn. Mã thông báo mà trader nhận được sẽ ít đi, trở nên bị động và mất nhiều cơ hội tốt cho bản thân. Vì vậy hãy cố gắng tăng gas cho những giao dịch của mình.

Giao dịch trên các giải pháp 2 lớp

Có lẽ không ít trader đều nhận ra rằng tốc độ xác nhận giao dịch có mối liên hệ với sự trượt giá của thị trường. Một khi nhà giao dịch sử dụng việc tăng gas để hạn chế Slippage thì đồng thời sẽ khiến các giao dịch đắt hơn. Vì vậy giải pháp để có thể miễn phí khi tăng tốc độ giao dịch của mình chính là sử dụng các giải pháp 2 lớp cho các giao dịch. Giải pháp 2 lớp sẽ khiến cho những giao dịch đầu tư của trader trở nên rẻ hơn nhiều khi tiến hành những giao dịch trên các sàn phi tập trung. Đây chính là giải pháp chia ra những nguồn phí trên hệ thống 2 lớp khiến giá thành trở nên rất rẻ.

Điều chỉnh mức Slippage

Các sàn giao dịch phi tập trung  hiện nay đều cung cấp cho người dùng quyền tùy chỉnh khả năng chịu trượt giá. Trader có thể đảm bảo mức độ chịu trượt giá cho các giao dịch của mình bằng cách điều chỉnh phần trăm chịu trượt giá cho phù hợp với nhu cầu và bản lĩnh. Rất nhiều nền tảng giao dịch của các sàn đều công khai cung cấp dịch vụ này trên giao diện hiển thị. Trader chỉ cần nhấn chọn một vài thao tác đơn giản với giao diện là được.

Chia nhỏ các giao dịch mua lớn

Slippage vốn là một tiềm ẩn rủi ro xấu với các giao dịch. Vì vậy nếu khi nhà đầu tư càng bỏ ra một khoản tiền lớn cho quy mô giao dịch của mình thì trượt giá sẽ khiến trader mất đi một khoản tiền lớn. Thậm chí chỉ với 1 đơn vị đồng coin, Slippage Crypto có thể khiến giá trị của nó trượt xuống giá trị âm. Nếu so sánh với khối lượng giao dịch lớn giữa 1 đơn vị tài sản và 100 đơn vị tài sản thì chênh lệch trượt giá giữa chúng có thể lên tới 10%. Giải pháp lúc này chính là chia nhỏ các khối lượng giao dịch. Thay vì một giao dịch với khối lượng lớn thì trader sẽ tiền hành nhiều giao dịch với khối lượng nhỏ.

Lúc này, chi phí để tăng gas sẽ nhiều hơn vì số lượng giao dịch tăng lên nhiều. Nhưng vẫn có thể tiết kiệm chống Slippage bằng cách xuất hiện trước sau khi bao thanh toán. Cách tốt nhất để phương pháp này đạt hiệu quả tối ưu nhất. Là trader nên giao dịch vào giờ thấp điểm khi giá gas thấp; sử dụng 2 lớp với tính thanh khoản tốt trên các sàn giao dịch phi tập trung.

Những lệnh hỗ trợ cho Slippage

Bản chất của vấn đề trượt giá không phải hoàn toàn là rủi ro với nhà đầu tư. Nhưng nguy cơ rủi ro vì trượt giá là rất lớn. Nên buộc các trader phải đảm bảo kế hoạch đầu tư của mình có thể tạo ra lợi nhuận. Chúng tôi sẽ gợi ý những phương án nhằm hỗ trợ và kiểm soát hiệu quả hơn sự trượt giá. Đó là sự hỗ trợ tới từ các lệnh giao dịch:

Lệnh dừng với slippage

Lệnh dừng chính là một phương pháp hỗ trợ hạn chế rủi ro cho trader khi thị trường trượt giá. Cũng là phương án hạn chế sự xuất hiện của Slippage Forex và cả Slippage Crypto. Đảm bảo rằng giao dịch sẽ chỉ được thực hiện và hoàn thành. Khi đảm bảo được những yêu cầu cho trước đã được thiết lập ở lệnh dừng. Tuy nhiên việc này cũng là một hạn chế lớn với trader trong toàn bộ quá trình nghiên cứu đặt lệnh. Những tất nhiên là kết quả sẽ là hạn chế được những biến động của Slippage.

Lệnh giới hạn

Quyền cơ bản của một nhà giao dịch chính là có thể định đoạt và kiểm soát khối lượng giao dịch của mình tại mỗi lệnh. Có lẽ từ trước tới nay, việc nhà giao dịch không kiểm soát và tính toán đúng khối lượng giao dịch. Khiến cho trượt giá xuất hiện dài hạn trên các sàn phi tập trung. Là điều rất dễ bắt gặp. Qua đây có thể thấy rằng nếu trader giới hạn hợp lí. Được khối lượng giao dịch và mức giá trị giao dịch. Thì Slippage rất khó có thể khiến trader gặp rủi ro lớn hay chao đảo.